國資云的推廣預示著黨政及國企未來將堅持私有云技術路線。從天津、四川等省市國資云平臺的建設方式來看，未來黨政及國企部門的業務系統上云將堅持私有云的技術路線，由此可能對未來國內云計算市場帶來深遠影響。

       國資云IaaS層將由各省市國資主導建設。IaaS層是存儲數據的核心，國資云平臺將運行在具備國資背景、滿足等保二級要求的IDC機房之上，各省市政府將通過新建或加強對現存IDC機房資源的投資力度來強化對IaaS層和數據的掌控，如浙江省在今年3月啟動國資云項目建設，明確由浙江省國資委控股的杭鋼股份承擔起本省國資云IDC機房的建設與維護運行。

       PaaS層公有云廠商將通過技術手段賦能國資云平臺建設。云計算的軟件平臺層上阿里云等公有云廠商仍具備明顯的技術優勢，中短期內在PaaS層公有云廠商將通過技術手段繼續賦能國資云平臺的建設，如公開資料顯示四川國資云、浙江國資云平臺目前都還以阿里云的技術作為支撐，但是平臺的運營權將牢牢掌握在國資手中。

       通用型SaaS廠商及信息化廠商將迎來更開放的發展環境。過去市場經常會討論巨頭憑借平臺綁定優勢在未來會對一些通用性較強的SaaS廠商的生存空間形成擠壓，由于未來國資云平臺的運營權將掌握在國資手中，SaaS層的生態將更加開放，如天津市已經在展開基于天津國資云平臺的信息化應用的征集和選型，囊括云安全、OA、郵件、ERP等各個通用化程度較高的應用環節，IaaS層和PaaS層的基礎軟件廠商也將迎來更開放的發展環境，包括操作系統、數據庫、中間件等環節。

       國資云并非近期橫空出世，而是年初已開始啟動的趨勢。近期天津市國資委發布《關于加快推進國企上云工作完善國資云體系建設的實施方案》（以下簡稱《實施方案》），要求國資企業逐步向國資云平臺遷移，受到市場的廣泛關注，實際上早在3月4日開始天津國資云就已經率先運行，天津交通集團、天津國有資本投資運營有限公司等三家國有企業率先入駐。浙江省國資委于3月份啟動“國資國企數字化監管應用”項目建設。該項目包括八大應用系統和一個云基礎設施——“國資云”。今年4月份，四川省政府國有資產監督管理委員會也正式發布“國資云”。

       國資云的本質是從第三方托管的公有云（無論國企還是民企）轉向國資專屬行業云，其主要建設與運營方通常是地方國資企業。本次天津《實施方案》最受關注的內容是要求企業已部署在第三方公有云平臺（如：“華為云”、“阿里云”、“騰訊云”、“沃云”、“天翼云”、“移動云”）的信息系統，租約到期日起2個月內全部遷移至國資云，原則上最遲在2022年9月30日為止結束云計算遷移工作。這里需要遷移的第三方公有云即包括了華為、阿里、騰訊等民營科技龍頭，也包括了國有三大運營商，已經表明遷移的目的并非由于公有云廠商是國資還是民企身份的區別，而是要由第三方托管的公有云向國資專屬行業云的屬性轉換，這一點我們從各地已經建設國資云公開介紹中就可以看到：

       2020年11月，四川省國資委將“四川國資云”正式授權給四川省能源投資集團下屬四川省數字產業有限責任公司負責平臺的建設和運營。四川國資云官方介紹是省內國資企業專屬行業云，其建設目的是依托云平臺促進國資企業數字化轉型應用示范和數據共享，探索全省國資國企數字化轉型，協同創新的最優路徑。同時，四川能投和四川電信在四川國資云運營上達成戰略合作，形成了聯合運營的創新模式，保證對川內所有省、市屬國企的落地服務。

       杭州國資云由杭鋼集團負責“國資云”建設與維護運營。浙江省國資委于3月份啟動“國資國企數字化監管應用”項目建設，該項目包括八大應用系統和一個云基礎設施——“國資云”。截至目前，已完成省交投集團、省國貿集團、省建投集團、省能源集團、物產中大集團5家單位6個系統的云資源部署。

       天津則是由津投資本牽頭組建了為國資系統企業數字化轉型提供云平臺及大數據服務服務的天津國資云科技有限公司。其董事長丁金嬋在第五屆世界智能大會期間表示，成立國資云就是想把國有企業數據整合，為后續企業間聯動、相關部門監管等提供便利條件。同時，成立國資云后統一管理數據會為企業降低成本，后續會為企業提供數字化轉型方案。

       國企數據資源屬于國有資產，應納入國資監管和統一管理，保護國有數據資產安全是建設國資云的核心目的。此次天津《實施方案》中明確指出，國企數據資源屬于國有資產，應納入國資監管和統一管理，這是國資云的核心目的。近期阿里云向第三方泄露客戶數據更進一步引發對第三方公有云數據安全的擔憂。8月23日，阿里云就“泄露用戶注冊信息”事件對外回應，表示阿里云一電銷員工違反公司紀律，利用工作便利私下獲取客戶聯系方式，并透露給分銷商員工。阿里云作為國內收入規模最大的公有云企業，其對客戶數據的粗放管理引發了市場對其數據治理的擔憂。

       國資云建設的核心目的是加強國企的數據安全保障。除去堅持私有云的路線以外，此次國資云建設明確要求把各企業自有的安全性不滿足等保二級要求的機房逐步遷移至國資云機房，符合等保二級及以上要求的機房及業務系統則需要與國資云平臺實現對接（尚不具備上云條件的系統可報備暫時不對接），其目的還是為了強化對國企數據資源的監管，將直接提高國企整體的網絡安全、數據安全投入力度。

       滴滴事件之后，我們連續發布多篇報告強調數據安全將成為今年網絡安全的關鍵詞與重中之重。7月10日，網信辦發布《網絡安全審查辦法（修訂草案征求意見稿）》，并將在中國企業海外上市過程中發揮主導作用；8月17日，《關鍵信息基礎設施安全保護條例》經國務院第133次常務會議通過，將自今年9月1日起正式施行；8月20日，《中華人民共和國個人信息保護法》已由中華人民共和國第十三屆全國人民代表大會常務委員會第三十次會議通過，將自今年11月1日起正式施行；同日，五部委聯合發布《汽車數據安全管理若干規定（試行）》，將自今年10月1日起正式施行。

       國資云將是國企信創推進基地，是行業信創落地的重要抓手。國資云和信創云實際上是從資本和技術兩個角度來強化國企的數據安全，國資云要求機房、數據由國資掌握，信創云則從技術上減少后門漏洞。目前信創云直接承載全部國企的業務系統是不現實的，所以未來國資云和信創云的推動可能有兩種方式，一種是在國資云機房中逐步加大信創基礎設施的建設，能夠上云的業務系統全部遷移至國資云機房，將業務系統按照實際需求運行于不同的基礎設施上（天津模式）；第二種是新建的國資云機房全部運行于信創基礎設施之上，業務系統向國資云的遷移是逐步推進的，能夠適配信創環境的業務系統先行遷移（浙江模式）。無論哪種模式，國企后續IT技術設施及業務系統的信創化轉型都是大勢所趨，將加速行業信創的發展。

       此次天津《實施方案》明確指出國資云要打造國企信創推進基地，將統籌國企信創頂層設計，同時將建立信創適配中心、信創培訓中心、信創運維中心、信創備份中心。而浙江國資云平臺建設采用完全國產化的信創服務器作為底層硬件設施，依托具有國產自主知識產權的“飛天云”底座搭建而成，成為真正意義上的全國首批全國產化行業云平臺。實際上早在2019年阿里云就已經發布了基于飛騰國產CPU硬件平臺的阿里專有云安可敏捷標準云計算平臺，基于中國電子飛騰 1500A 和 2000+ 構建的阿里云平臺，已經在全國的一些省市進行實際部署和應用。

       我們自下而上從云計算產業鏈的四個環節：基礎產品與技術供應商、IDC、云運營商與應用軟件四個層次來分析此次國資云所帶來的改變與機遇：

       1、基礎產品與技術供應商：一方面以全國產服務器為代表的信創產品有望借助國資云建設的機遇加速上量。國資云作為國企信創推進基地，浙江國資云平臺建設已經采用完全國產化的信創服務器作為底層硬件設施，而第三方公有云遷移至國資云的大趨勢，相當于削減了傳統X86服務器的公有云負載并將其轉移到力推信創服務器所支撐的行業專屬云上，這對于云基數設施中信創產品是一次千載難逢的規模化落地機遇。另一方面由于地方國資企業普遍缺乏先進的云底層技術與經驗，過去第三方公有云企業或轉向在國資云中扮演技術服務供應商的角色，四川國資云項目采用的是阿里云計算技術方案，阿里云也為杭州國資云提供國產自主知識產權的“飛天云”底座，而深信服這類云基礎技術架構服務商也面臨巨大機遇。

       2、IDC：從目前已經公開的各地國資云來看，主要建設與運營方基本均是地方國資企業，地方國資IDC有望最大程度受益區域性國資云的建設與托管運營需求。此次天津《實施》明確提出，不滿足等保二級要求的機房的信息系統將遷移至國資云機房，同時各目標企業原則上不再新建、升級或擴容數據中心（機房），因此，國資云所在的IDC將得到相當規模的擴張機遇。

       3、國資云將推動本地部署的政務專屬云市場加速增長，同時具備遷移、一體化管理與運營能力和資制的國資企業將面臨巨大機遇。根據IDC的報告，2020年，政務云市場總規模達到270億元人民幣，+24% yoy。其中，公有云市場規模為81.4億人民幣，+61.59% yoy，專屬云市場規模達189.2億人民幣，+12.75% yoy，而國資云的建設將顯著加速本地化部署的政務專屬云市場發展。此外工作負載跨云遷移是一個十分龐大復雜的技術工程，需要優秀的人才、豐富的項目經驗方能實現順滑的遷移。同時具備國資云的遷移、一體化管理與運營的能力和資制的國資企業將面臨巨大機遇。這類企業需要同時具備：

       A、基礎信創產品的集成資質與適配能力，甚至能夠自主提供部分信創產品；

       B、具備多個地區政務專屬云的遷移、建設、管理運營的能力與資質；

       C、出于國有數據資產安全的極高要求，最好是具備全國性市場龍頭地位的央企“國家隊”。

       4、上層應用軟件廠商國產替代的趨勢進一步加強。底層的信創化要求上層的應用軟件完成適配。目前，大部分的應用軟件廠商已經完成了國產化的適配。隨著工作負載的快速轉移，應用軟件順勢國產化也有望加速。以國產ERP企業用友網絡為例，其2019年底即與天津國資云的大股東津投資本戰略合作，2021年與國資云進行合作對接，目前已在國資云部署稅務云、電子發票、統一入口系統、銀企聯云。

來源：安信證券股份有限公司研究中心